Стейблкоины USDT vs. USDC vs. BUSD: чем они отличаются?
Стейблкоины – это криптовалюты, стоимость которых привязана к стабильному активу, в основном к фиатной валюте. Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) – три самые популярные стабильные валюты с совокупной рыночной капитализацией.
Стейблкоины позволяют проводить более быстрые, недорогие и безопасные транзакции без ограничений, связанных с традиционным банковским обслуживанием, таких как ограничения по местоположению и отсутствие финансовых услуг во время праздников.
По прогнозам, мировой рынок блокчейна вырастет до $23,3 млрд к 2023 году, что доказывает популярность криптовалют во всем мире.
Стейблкоин – это тип криптовалюты, которая является более надежной и менее волатильной, чем ее известные аналоги, такие как Ethereum и Bitcoin, что означает более значительный потенциал для более безопасных инвестиций.
Но какой стабильной валютой следует торговать? Чем отличается стейблкоин от фиатных валют? Ниже вы узнаете все о поставках стейблкоинов и о том, чем они отличаются друг от друга.
Что такое стейблкоины?
Стейблкоин – это криптовалюта, обеспеченная фиатом, стоимость которой связана с другим классом активов, например, золотом или фиатной валютой, для поддержания стабильной цены.
Согласно Harvard Business Review, “настоящие стейблкоины – это беспроцентные монеты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости по отношению к эталонной валюте – скажем, к доллару США”.
Хотя основные криптоактивы, такие как биткоин, выгодны тем, что вам не нужно доверять посредническим организациям, они сильно подвержены колебаниям цен.
Стабильные монеты устраняют этот недостаток, привязывая стоимость валюты к другому стабильному активу, в основном к фиатным валютам, таким как доллары или евро.
Во-вторых, эмитент монеты имеет “резерв” с активами, которые гарантируют покупателям, что эмитент сможет выкупить выпущенные монеты.
Первый стейблкоин был создан в 2014 году и получил название Tether. Большинство других стабильных монет созданы по образцу Tether, при этом пользователи получают один токен за каждый доллар.
Теоретически, пользователи могут получить свою первоначальную валюту – доллары – обратно по курсу один к одному. Первоначально люди использовали стабильные монеты для покупки обычных криптовалют, таких как биткоин, поскольку многие биржи не имели банковского доступа.
Таким образом, стабильные монеты оказались более надежным вариантом, поскольку они доступны круглосуточно по всему миру и не требуют зависимости от традиционных банковских каналов. Кроме того, перевод денег осуществляется в считанные секунды.
Что способствует росту стейблкойнов?
Использование смарт-контрактов приводит к появлению стейблкоина. В отличие от многих других валют, код в смарт-контракте помогает уточнить соглашения контракта, чтобы облегчить перевод, кредитование, выплату денег без проблем и с ограниченным вмешательством человека.
Основным фактором, способствующим росту популярности стейблкоинов, является их практически ничтожная волатильность по сравнению с обычными криптовалютами. Кроме того, отраслевые партнерства также способствуют росту стабильных монет.
Например, недавно Visa заключила партнерство с Circle, мастерами блокчейна, создавшими USDC. Благодаря этому партнерству держатели корпоративных карт Circle могут тратить свои стабильные монеты USDC в торговых точках, принимающих Visa.
Еще лучше то, что Управление контролера валюты Казначейства США выпустило руководство для банков по использованию стабильных монет, таких как платежи USDC и публичные блокчейны, в банковской деятельности.
Таким образом, федеральные сберегательные ассоциации и банковские каналы теперь могут использовать блокчейн для таких монет, как USDC, точно так же, как переводы SWIFT или ACH.
Будущее кажется светлым для держателей stablecoin, поскольку эта валюта может предложить широко распространенный способ оплаты, позволяющий сократить расходы на обработку данных и международные переводы. Более того, банки также могут использовать стейблкоины для минимизации угрозы цифровых проблем.
Также вероятно, что цифровые кошельки, такие как Cash App и Venmo, которые недавно уже сделали возможным покупку криптовалют, в будущем будут использовать стабильные монеты, чтобы сделать одноранговые платежи легким делом.
Понимание USDT, USDC и BUSD
Хотя существуют десятки различных стабильных монет, три наиболее распространенных из них включают USDT, USDC и BUSD.
Что такое USDT?
USDT (символ Tether) – это стейблкоин, привязанный к доллару США по курсу 1:1. Таким образом, один доллар США равен одному USDT. Покупатели могут тратить, переводить или обменивать USDT так же, как и обычную фиатную валюту.
Изначально USDT была создана для решения следующих проблем:
- упростить перевод национальных валют
- предложить более стабильную версию нестабильного биткоина
- Предоставить пользователям метод проверки
Tether находится в центре внимания как третья по величине криптовалюта в мире. Хотя вокруг стабильности Tether на уровне 1 доллара США существует несколько противоречий, все же есть много причин предпочесть эту монету обычной валюте, о чем пойдет речь ниже.
Что такое USDC?
USDC – это еще одна стабильная монета, цена которой привязана к доллару США. Он был создан для ускорения перевода средств и снижения волатильности, связанной с биткоином и другими криптовалютами.
Как токен Ethereum, USDC можно хранить в кошельке, совместимом с блокчейном. Помимо облегчения переводов, USDC также позволяет пользователям получать более высокую доходность при кредитовании своих стейблкоинов через различные децентрализованные финансовые приложения.
Популярность монеты USD значительно возросла за последние несколько лет: в марте 2021 года через сеть Ethereum ежедневно проходило в среднем $2 млрд.
Что такое BUSD?
Компании Binance и Paxos основали BUSD, чтобы обеспечить транзакциям три важных качества: скорость, гибкость и доступность.
Проще говоря, Binance USD – это обеспеченный фиатом и регулируемый стейблкоин, стоимость которого равна стоимости доллара США. На каждый купленный Binance USD приходится один доллар, хранящийся в резерве. При колебании цены доллара стоимость стейблкоина также повышается или понижается.
Держатели BUSD могут обменивать свои стабильные монеты на доллары США, и наоборот. Более того, Binance USD существует на трех блокчейнах: Binance Smart Chain, Ethereum и Binance Chain.
Поэтому держатели BUSD могут обменивать стабильные монеты между этими блокчейнами в соответствии со своими требованиями.
USDC vs. USDT vs. BUSD: Различия
В этой таблице сравниваются различия между тремя стабильными монетами, на которые приходится большая часть рынка стабильных монет.
| USDT | USDC | BUSD | |
| Блокчейн | Ethereum | Ethereum, Stellar, Algorand, Solana | Ethereum, Binance, Binance Smart Chain |
| Эмитент | Tether | Circle | Binance and Paxos |
| Год запуска | 2014 | 2018 | 2019 |
| Вид обеспечения | Fiat | Fiat | Fiat |
| Рыночный рейтинг | 5 | 8 | 13 |
| Базовая фиатная валюта | U.S. dollar | U.S. dollar | U.S. dollar |
Блокчейн
Одно из существенных различий между этими стабильными монетами – их блокчейн. Блокчейн – это система, в которой транзакции записываются с использованием неизменяемой криптографической подписи для устранения или минимизации риска взлома или обмана системы.
Наличие различных блокчейнов дает целый ряд преимуществ, таких как скорость и удобство транзакций. В то время как USDT работает только на одном блокчейне, USDC и BUSD имеют несколько блокчейнов, что позволяет покупателям совершать сделки и переводы между ними.
Стабильность
Хотя стабильные монеты достигают стабильности своей цены за счет обеспечения покупки и продажи эталонного актива, они могут незначительно колебаться от цены своего токена, а затем постепенно возвращаться к первоначальной стоимости. Стабильность USDT вполне надежна, поскольку стабильный токен сумел удержаться на уровне 1 доллара.
Аналогично, Binance USD и USDC также стабильны на уровне 1 доллара.
Однако возникли разногласия вокруг заявления Tether о том, что у нее достаточно долларовых резервов, в то время как экономисты и инвесторы подозревают, что это не так.
Эрик Розенгрен, президент и исполнительный директор Федерального резервного банка Бостона, беспокоится, что “будущий кризис может быть легко спровоцирован, поскольку они [стейблкоины] становятся более важным сектором финансового рынка, если мы не начнем регулировать их и не убедимся, что на самом деле существует гораздо больше стабильности в том, что продается широкой публике как стейблкоин”.
Но по сравнению с USDT, USDC и BUSD стабильны и лишены противоречий.
Объем и предложение стейблкоинов
Под объемом стабильных монет понимается общее количество сделок, а под “ликвидностью” – количество монет, доступных для торговли по установленной цене, которая в данном случае составляет 1 доллар. С увеличением объема, как правило, увеличивается и ликвидность.
Стаблкоин с высоким объемом торгов облегчает инвесторам торговлю своими монетами.
По состоянию на 30 августа 2021 года объем торгов USDT составляет 75 миллиардов, что выше, чем у двух других валют. Объем торгов USDC составляет 2,7 миллиарда, а объем рынка стабильной валюты Binance USD – 5,8 миллиарда. Общий объем предложения стейблкоинов составляет около 116 миллиардов, среди них USDT остается крупнейшим стейблкоином по рыночной капитализации с общим объемом оборотного предложения.
Оборотное предложение – это количество криптовалют или токенов, которые находятся в открытом доступе и обращаются в криптовалютном…
более 65,49 млрд. USDT. В то время как объем оборотного предложения USDC составляет 27,37B USDC, а BUSD – 12,25B BUSD.
Преимущества USDT, USDC и BUSD
Несмотря на их различия, стабильные монеты имеют следующие преимущества:
- Быстрые транзакции: Депозиты в фиатных валютах могут поступить на ваш банковский счет в течение одного-четырех рабочих дней. В современном быстро меняющемся мире это относительно медленно. В то время как транзакции со стабильными монетами осуществляются мгновенно.
- Доступность: Обычные банковские каналы недоступны в выходные и праздничные дни. Обмен же стабильных монет возможен 24 часа в сутки 7 дней в неделю – в любой точке мира. : Обычные транзакции имеют высокие комиссии, особенно международные переводы средств. В отличие от них, стабильные монеты позволяют проводить транзакции с минимальными затратами или вообще без них.
- Стабильность: В отличие от других криптовалют, таких как Bitcoin или Dogecoin, цены на стейблкоины остаются стабильными на уровне активов, к которым они привязаны. Например, если стейблкоин привязан к евро, его цена останется такой же, как у фиатной валюты.
- Прозрачность: Большинство стейблкоинов довольно прозрачны, что позволяет пользователям убедиться в том, что эмитенты имеют достаточно активов в резерве для их погашения. Например, Binance Coin ежемесячно проверяется Withum, известной бухгалтерской фирмой.
- Безопасность: Технология блокчейн делает транзакции чрезвычайно безопасными, поэтому многие пользователи считают стабильные монеты более безопасными, чем традиционные банковские каналы, которые подвержены взлому и вредоносным атакам.
Применение стейблкойнов
Стабильные монеты, такие как USDC, могут использоваться для различных целей, таких как хранение ценностей, доступ к доходности на рынке, обеспечиваемой блокчейном, и платежи. Вот некоторые прибыльные сферы применения стабильных монет.
Торговля криптовалютными парами
Как правило, в криптовалюте “трендовые пары” означают активы, которые пользователи могут обменивать друг на друга через биржу.
Эти пары позволяют покупателям сравнивать стоимость различных цифровых активов. Например, криптопара BTC/USDT позволит вам узнать, сколько USDT равняется одному BTC.
Когда у вас есть в наличии стабильные монеты, такие как USDC и другие, и вы хотите обменять их, вы можете проверить наличие пары на бирже. Например, если у вас есть USDC, вы можете торговать с помощью пары на бирже, такой как BUSD.
Протоколы DeFi для кредитования
Децентрализованные финансы (DeFi) берут децентрализованную концепцию блокчейна и применяют ее к миру финансов.
или децентрализованные финансы, относится к экосистеме, включающей финансовые приложения на основе блокчейна, которые работают без центрального управления или третьей стороны.
Поскольку в ней используется одноранговая модель, каждый может подключиться к ней независимо от своего местонахождения.
С помощью DeFi lending вы можете одолжить свои стабильные монеты заемщику и получить проценты. Это выгодно как заемщикам, так и кредиторам, поскольку пользователи могут получать кредиты по гораздо более низким ставкам, чем если бы они пользовались децентрализованными биржами. В то же время долгосрочные инвесторы могут зарабатывать проценты на монетах, которые они одалживают.
Какую стаблкоину выбрать?
Хотя USDT имеет более высокую рыночную капитализацию и объем рынка, большинство экономистов, как ни странно, не считают его лучшим стейблкоином. Причиной такого недоверия являются пробелы в прозрачности и аудите USDT.
USDC и BUSD обладают большей прозрачностью, чем USDT. Более того, они сравнимы с USDT по курсу и блокчейну. Таким образом, USDT больше подходит для тех, кто предпочитает инвестировать в криптовалюту с большим объемом и ликвидностью, а USDC и BUSD предпочтительнее, если вы цените прозрачность.
USDC, USDT и BUSD, составляющие почти 93% рыночной капитализации стейблкоинов, несомненно, являются идеальными вариантами для инвесторов, которые хотят попробовать свои силы на рынке стейблкоинов.
Поскольку Visa сотрудничает с компанией Circle, а поставщики с удовольствием воспринимают идею использования стабильных монет, будущее этой криптовалюты выглядит обнадеживающим. Так что если вы планируете вступить на этот путь, сейчас самое время это сделать.
Как купить USDT? Обзор самой популярной криптовалюты-стейблкоина
Объясняем, что представляет собой стейблкоин USDT, зачем он нужен, и как им пользоваться: как купить, где хранить, как сделать перевод.
Theter (USDT) – это самый распространенный стейблкоин и самая широко торгуемая в мире криптовалюта.
Стейблкоины – это криптовалюты, стоимость которых привязана к другому активу, чаще всего к фиатной валюте (например, к доллару, евро, фунту, юаню).
Стейблкоины используется людьми, которые хотят хранить свои средства в криптовалюте, и при этом избежать волатильности (колебаний цен), характерной для многих цифровых валют.
Курс USDT привязан к курсу доллару США в соотношении 1:1. Это означает, что стоимость 1 USDT = $1. Обычно это так и есть, хотя бывают незначительные отклонения. Корректнее будет сказать, что курс 1 USDT стремится к курсу $1.
Стабильность курса большинства стейблкоинов обеспечена определенными активами. Tether (одноименная компания, создавшая USDT) утверждают, что стоимость USDT и других их стейблкоинов всегда на 100% обеспечена активами в их резерве. Другими словами, резерв служит гарантией того, что каждый, кто захочет конвертировать USDT в фиатную валюту, сможет это сделать.
Tether публикуют ежеквартальный отчет, отражающий разбивку своих резервных активов по классам, и обновляют значение общей стоимости данных активов на ежедневной основе. Стоит отметить, что на текущий момент эти отчеты нуждаются в независимой аудиторской проверке.
USDT имеет большую рыночную капитализацию, чем любой другой стейблкоин (
$83 млрд.). Что еще более важно, он имеет гораздо более высокий дневной объем торгов. Фактически, USDT – лидер по 24-часовому объему торгов среди всех криптовалют, поэтому он играет большую роль в экосистеме цифровых токенов.
Преимущество стейблкоинов перед другими типами криптовалют заключается в том, что при нормальных обстоятельствах они поддерживают предсказуемый ценовой диапазон. Стейблкоины не волатильны, поэтому используются иначе, чем криптовалюты, которые люди часто покупают в качестве инвестиций. Вот наиболее распространенные способы использования стейблкоинов, в т.ч. USDT:
- Хранение средств в виде криптовалюты с возможностью быстро обменять их на другие криптовалюты, или вывести в традиционную (фиатную) валюту;
- Отправка денег в цифровом виде другому лицу в любую точку мира;
- Перевод собственных средств между криптобиржами;
- Фиксация прибыли при биржевой торговле криптовалютами;
- Заработок на криптокредитовании. Вы можете давать стейблкоины в долг под проценты DeFi-платформам – это называется стейкинг. Ваш пассивный доход по такому виду стейкинга может составлять более 10%.
Помимо USDT, существуют другие стейблкоины, привязанные к доллару. Ближайшим соперником USDT является USDC. Также есть такие монеты, как BUSD, USDP, TUSD. Тем не менее на текущий момент USDT остается самым популярным стейблкоином.
Итак, мы кратко рассказали, что такое USDT, и зачем он нужен. Теперь давайте разберемся, как им пользоваться.
Процесс покупки USDT ничем не отличается от покупки любой другой криптовалюты. Вы можете купить USDT на Binance (крупнейшая в мире криптобиржа), и на большинстве других популярных бирж, таких как Kraken, FTX, KuCoin, Huobi, OKX, ByBit и т.д.
Чтобы купить USDT на бирже, вам нужно:
Зарегистрироваться на бирже. Если вы решили использовать централизованную биржу (про отличия между централизованными и децентрализованными биржами читайте в нашей предыдущей статье), то вам необходимо на ней зарегистрироваться и пройти верификацию личности (KYC).
Прикрепить к бирже банковскую карту. Это необязательный шаг, но если вы хотите купить USDT с помощью фиатной валюты, то он вам пригодится. Обратите внимание, что российские карты поддерживаются не на всех биржах из-за введенных ограничений. Например, если вы хотите купить USDT на Binance с помощью внесения средств с банковской карты – у вас это не получится, т.к. Binance перестал принимать к оплате карты, выпущенные российскими банками.
Вы можете купить USDT на криптобирже 3 основными способами:
С помощью фиатной валюты с прикрепленной к вашему аккаунту банковской карты (либо с предварительного пополненного фиатного счета вашего аккаунта на бирже);
С помощью P2P-торговли;
Вы также можете купить USDT на децентрализованной бирже (DEX). Но поскольку такие биржи не поддерживают традиционные (фиатные) валюты, вам уже на момент покупки необходимо иметь у себя на кошельке одну из криптовалют.
Помимо бирж, есть и другие варианты купить USDT. Например – воспользоваться обменником. Однако покупка USDT на централизованной криптобирже является самым распространенным и простым вариантом.
Как мы говорили, курс USDT редко или крайне незначительно отклоняется от курса доллара. Тем не менее, если вы хотите узнать актуальный курс USDT к рублю или к другой валюте, самый надежный способ – посмотреть на бирже, так как курс обновляется там в реальном времени.
Также, вы можете сделать это на одном из сервисов, отслеживающих курсы криптовалют. Например, на CoinMarketCap или CoinGecko (котировки на этих ресурсах обновляются каждые 5 минут).
USDT не имеет собственного блокчейна — вместо этого он работает как токен второго уровня на основе блокчейнов других криптовалют.
Знание блокчейн-сетей в которых работает USDT пригодится нам на том этапе, когда нам нужно будет перевести USDT другому человеку, либо, чтобы получить перевод от другого человека на свой кошелек.
Одни из самых популярных сетей, которые поддерживает USDT, это TRC-20 и ERC-20.
На текущий момент USDT работает в следующих сетях:
Binance Smart Chain (BEP-20);
Полный список сетей, которые поддерживают USDT, вы можете посмотреть на сайте Tether или в обзоре монеты на CoinMarcketCap.
Хранить Tether можно на USDT-кошельке прямо в вашем биржевом аккаунте, либо в отдельном криптокошельке.
У каждой централизованной биржи есть свой встроенный криптокошелек. То есть, вы можете хранить USDT на Binance, Kraken, OKX, ByBit, и т.д. Это удобно, если вы регулярно используете USDT для операций на бирже.
Однако более надежный способ хранить Tether – это завести отдельный USDT-кошелек, не зависящий от биржи.
Существуют разные типы кошельков: горячие и холодные, аппаратные, десктопные, веб-кошельки и т.д. У всех типов есть свои достоинства и недостатки. Выбор кошелька – это тема для отдельной статьи. Мы не будем сейчас подробно останавливаться на этом.
Отметим, что лучше выбирать популярные кошельки. Обычно, чем больше у кошелька пользователей – тем он безопаснее и надежнее.
Приведем несколько хороших вариантов кошельков для хранения USDT:
Metamask. Популярный горячий кошелек. Работает в виде надстройки для браузера или мобильного приложения. Достаточно прост в использовании. Поддерживает множество сетей;
Exodus. Еще один горячий кошелек. Работает как надстройка для браузера, десктопное или мобильное приложение. Для большей надежности возможно совместное использование с аппаратным кошельком Trezor;
Если вам прежде всего важны скорость и удобство – используйте горячие кошельки (например, Metamask). Если у вас в приоритете максимальная безопасность и надежность – используйте аппаратные кошельки (например, Ledger или Trezor). При этом, Trezor можно использовать в связке с Exodus.
Когда мы хотим перевести USDT другому человеку, нам необходимо знать адрес USDT-кошелька получателя и наименование блокчейн-сети, к которой относится этот кошелек. Подробнее о сетях, поддерживающих USDT, мы рассказывали в одном из разделов выше.
Важно помнить, что вам нужно указать именно ту сеть, к которой относится указанный получателем адрес. Если вы выберите не ту сеть, то ваш перевод не дойдет до адресата, а отправленные средства пропадут без возможности восстановления.
Итак, коротко опишем, что нам нужно сделать, чтобы перевести USDT другому человеку:
Зайдите в свой криптокошелек;
Выберите валюту USDT;
Введите адрес USDT-кошелька получателя, а также выберите подходящую сеть (получатель должен сообщить вам адрес и сеть);
Укажите сумму перевода;
USDT – популярный стейблкоин, который полезен для хранения цифровых средств в долларовом эквиваленте. С помощью USDT удобно фиксировать прибыль от торговли на бирже, а также выполнять переводы другим людям. Благодаря тому, что данный токен очень популярен, его поддерживает большинство криптокошельков и бирж.
Из-за стабильности своего курса USDT редко используется как инвестиционный инструмент, но и на нем можно заработать, участвуя в стейкинге.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал с аналитикой, новостями и инвестидеями:
Почему Tether — это мошенничество
Tether (USDT) — это стейблкоин с заявленной стоимостью, где 1 USDT равен 1 доллару США.
Tether не является центральным банком, банком и никаким образом не регулируется какой-либо страной, кроме Британских Виргинских островов. Он не прошел аудит, был оштрафован финансовыми регуляторами за финансовые несоответствия и показал, что его стейблкоин в основном не обеспечен долларом США. Тем не менее Tether продолжают активно использовать во всем мире.
Почему Tether считается мошенничеством
Tether Limited – это централизованный орган USDT, он занимается митингом (чеканка монет) и заявляет, что печатает нечто эквивалентное долларам США. Tether Limited вряд ли сможет поддерживать все находящиеся в обращении Tether долларами, даже несмотря на то, что она заявляет, что является поставщиком стейблкоинов. Кроме того, это непрозрачное, нерегулируемое учреждение, уже оштрафованное финансовыми органами.
Его работу можно описать тремя пунктами:
· Кто-то платит 1 доллар компании Tether Ltd, и она выпускает 1 доллар США.
· Кто-то продает 1 USDT компании Tether Ltd, а она, в свою очередь, платит им доллар и сжигает USDT.
Таким образом, каждый USDT всегда обеспечен 1 долларом. Если в обращении находится 1 миллион долларов США, то в резервах Tether Ltd ДОЛЖЕН находится 1 миллион долларов США.
Увы, работает это только на бумаге, но перейдем к цифрам, в – настоящее время в обращении находится около 78 миллиардов долларов США.
Таким образом, компания должна иметь в своих резервах 79 миллиардов долларов наличными, чтобы эти USDT были резервными, и пользователи могли снимать их эквивалент в долларах, когда захотят. Но пока что получается, что компания выпускает новые монеты, когда захочет. Например, с начала 2022 года в оборот было выпущено 2 млрд новых USDT.
Чем обеспечен Tether
По словам самой корпорации, у них есть активы на сумму 79 миллиардов долларов, но НЕ наличные. Компания имеет активы на сумму 79 миллиардов долларов в качестве обеспечения, но только около 12% составляют наличные или банковские депозиты.
И что это за активы, которые они используют в качестве резервов?
На изображении видно, что компания не скрывает, что 84,25% ее обеспечения составляют денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные депозиты и коммерческие ценные бумаги.
Около половины всего резерва составляют векселя. Документы, которые представляют собой обещание того, что другое лицо или компания заплатит определенную сумму.
Практически нет ликвидных денег, поддерживающих USDT. И это информация, которую нам предоставляет компания. Но мы даже не можем знать, правда ли это, потому что они не допускают к своим бумагам регуляторов, давно желающих проверить подноготную компании.
Важно понимать, что стоимость резервов, таких как коммерческие бумаги, не может быть оценена без тщательного аудита.
Также верно и то, что банки не обеспечивают все свои депозиты денежными эквивалентами. Такой подход называется дробным банкингом. Однако банки регулируются и обеспечивают значительную прозрачность в отношении того, где они хранят свои деньги, чего нельзя сказать о Tether. Компания также не предоставляет никаких юридических гарантий конвертации монет в доллары.
Мы не можем точно знать, что они делают с деньгами, которые им вносят пользователи. Что еще хуже, он может выпускать доллары США без каких-либо ограничений и без необходимости добавлять что-либо к своему скрытому резерву.
Руководителям Tether грозит уголовное расследование их действий с первых дней существования валюты. Например, ее руководители привлекалась к суду в 2017 году за выпуск токенов для покупки BTC на Bitfinex
Продолжените их работы без ограничений и регулирования позволяет компании выпускать столько USDT, сколько они хотят, и искусственно завышать цену практически любого токена, поскольку почти каждая пара настроена против USDT.
Буквально USDT — это токенизированная АНТИ-ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ.
Кого обогащает Tether?
Владельцев Tether Limited и не только. Компания размещает средства в процентных инструментах, таких как коммерческие бумаги и кредиты с доходностью. Эти доходы полностью принадлежат Tether Limited, поскольку цена токена привязана к 1 доллару США. Таким образом, когда инвесторы инвестируют в Tether, они не получают прибыли, но компания зарабатывает на долларах, которые им приносят пользователи.
Заключение
Если Tether рухнет, весь крипторынок может рухнуть вместе с ним, как и цена Bitcoin. Когда это произойдет, все зависит от регулирующих органов США, но, судя по всему, мошенничество с Tether может продолжаться еще годы, потому что регулирующие органы просто не будут выполнять свою работу.
Правительство регулярно критикует Bitcoin как инструмент, который могут использовать преступники, но на самом деле все эти министры, сенаторы, регуляторы сами являются преступниками, отказываясь разбираться с компаниями вроде Tether.
Держим Вас в курсе событий! Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Ньют Саламандр, аналитик Freedman Сlub Crypto News
Tether (USDT): что это такое, как устроен и как узнать курс
Интерес к рынку криптовалют в мире продолжает расти. При этом многие инвесторы и участники рынка стремятся больше узнать о монетах с меньшей волатильностью цены, курс которых привязан к стоимости того или иного базового актива — так называемые стейблкоины. Самый известный и популярный стейблкоин на текущий момент — Tether (USDT), его капитализация составляет 83,2 млрд долларов.
Рассказываем, как работает USDT, почему он стал самым популярным стейблкоином и какие у него есть перспективы.
Что такое Tether (USDT)
Токен Tether (англ. — «привязь», «привязывать») был выпущен компанией Tether Limited в 2015 году. Появлению этой криптовалюты предшествовало создание в 2013 году на основе блокчейна Bitcoin протокола Mastercoin (позднее переименованного в Omni Layer).
В 2014 году на алгоритме Omni Layer был создан криптовалютный проект Realcoin, в том же году получивший новое название — Tether. В январе 2015 года состоялось ICO Tether на криптовалютой бирже Bitfinex.
Основные принципы работы Tether (USDT)
Курс стейблкоинов привязан к стоимости базового актива, это может быть: курс реальной валюты, другой криптовалюты (например, биткоина), стоимость товара (например, фьючерса на нефть) или ценной бумаги (акции определенной компании).
Курс Tether привязан к доллару США в пропорции 1:1, то есть курс этого токена равен 1 доллару. Отсюда возникло общепринятое обозначение токена — USDT (United States Dollar Tether). Монета также обозначается символом ₮ или USD₮.
Обратите внимание: USD — это обозначение доллара США, USDT — обозначение стейблкоина (криптовалюты) Tether.
Ценность USDT обеспечивает эмитент — компания Tether Limited, у которой есть резервы для обеспечения каждого стейблкоина в виде долларов.
Токен представлен в нескольких стандартах, из которых самые популярные — TRC-20 (в сети блокчейна Tron) и ERC-20 (в блокчейне Ethereum).
Где посмотреть курс USDT
Курс USDT незначительно отклоняется от курса доллара, но все же может от него отличаться.
Узнать актуальный курс Tether к доллару или другой валюте можно на криптобиржах, например, Binance, где курс обновляется в реальном времени. Также это можно сделать на одном из сервисов, отслеживающих информацию о рынке криптовалют — CoinMarketCap, CoinGecko и т. д.
Почему USDT так популярен в мире криптовалют
Tether с большим отрывом лидирует среди всех стейблокинов по капитализации и объему торгов в месячном и суточном выражении. По данным CoinMarketCap, на 10 июля его капитализация составляет 83,3 млрд долларов. По этому показателю USDT уступает только биткоину ($590,8 млрд) и Ethereum ($231,8 млрд). Суточный объем торгов Tether на 10 июля более чем на 70% превосходил суточный объем торгов биткоином ($17 млрд против $9,6 млрд).
Популярность стейблокинов в целом связана с тем, что они призваны решить проблему высокой волатильности криптовалют. Сооснователь системы 0xprocessing Никита Вассёв отмечает, что классические криптовалюты, например биткоин и Ethereum, могут в кратчайшее время как существенно вырасти, так и серьезно упасть в цене.
Стейблкоины же из-за привязки к стоимости определенного актива удобно использовать для хранения сбережений в период повышенной волатильности на рынке криптоактивов.
Сооснователь Mineplex Digital Banking Александр Мамасидиков добавляет, что USDT завоевал популярность как цифровой аналог американского доллара до появления основных конкурентов. Tether был одним из первых стейблкоинов, поэтому и заслужил внимание публики, соглашается Вассёв. Позднее на рынке появились USD Coin (USDC, текущая капитализация — $27,9 млрд), Binance USD (BUSD, $4,1 млрд) и другие стейблкоины, но лидирующая позиция исторически уже занята USDT.
По мнению сооснователя экосистемы MarsDAO Владислава Утушкина, Tether удается сохранять высокую популярность за счет следующих качеств:
- Стабильность
USDT привязан к стоимости доллара США, что делает его менее волатильным по сравнению с другими криптовалютами.
- Ликвидность
USDT поддерживает несколько блокчейнов и широко используется на различных криптовалютных биржах.
- Относительная прозрачность
Tether Limited утверждает, что каждый выпущенный токен поддерживается долларом 1:1.
- Хеджирование рисков
USDT предоставляет трейдерам и инвесторам возможность хеджировать риски, связанные с высокой волатильностью криптовалют.
Вассёв добавляет, что еще одной причиной популярности USDT является отсутствие серьезных инцидентов, связанных с безопасностью его использования.
Как работает Tether (USDT)
Цель Tether, как и других стейблокинов — снизить волатильность цены актива, свойственную классическим криптовалютам. Для этого курс USDT привязан к курсу доллара США: один USDT равен одному доллару.
Ценность монеты обеспечивает компания-эмитент — Tether Limited за счет собственных резервов. Компания утверждает, что все токены полностью обеспечены резервами.
Эмитент получает денежные средства для формирования обеспечения от покупателей стейблкоинов. Также средства могут быть получены из других источников, например, за счет кредитов или партнерств с финансовыми учреждениями. Обеспечение Tether должно быть пропорционально количеству выпущенных токенов, чтобы поддерживать стабильность цены.
В каких сетях блокчейн работает Tether
USDT не имеет собственного блокчейна и выпускается на основе блокчейнов различных криптовалют. Первоначально этот стейблкоин эмитировался на блокчейне биткоина — Omni, но затем из-за слишком медленной скорости проведения транзакций начал осваивать другие, более быстрые блокчейны: Ethereum, Tron и т. д.
На официальном сайте проекта говорится, что Tether поддерживает алгоритмы блокчейн Algorand, Avalanche, Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Liquid Network, Near, Omni, Polygon, Solana Statemine, Statemint, Tezos, Tron.
По словам Мамасидикова, наиболее популярны USDT на трех блокчейн-платформах:
- Tron (USDT TRC-20)
- Ethereum (USDT ERC-20)
- Omni (USDT Omni)
В экосистеме компании Tether помимо USDT представлены также стейблкоины, привязанные к евро (EURT), офшорному юаню (CNHT), мексиканскому песо (MXNT) и золоту (XAUT).
Чем обеспечивается USDT
Первоначально Tether Limited планировала полностью обеспечивать все выпускаемые токены USDT долларами США, но 14 марта 2019 года условия обеспечения были изменены, и в число резервов стали входить и другие активы, включающие займы сторонним компаниям, отмечает Утушкин. 13 октября 2022 года компания заявила о сокращении в резервах доли коммерческих бумаг, составляющие займы другим компаниям, в пользу более безопасных казначейских облигаций США.
Актуальную информацию об обеспечении стейблкоина можно посмотреть на официальном сайте проекта.
На 31 марта 2023 года корзина обеспечения выглядела следующим образом:
- 84,7% — денежные средства и их эквиваленты и другие краткосрочные депозиты (среди них 76,53% — казначейские векселя (краткосрочные облигации США со сроком погашения 4, 13, 26 или 52 недели без купона), 10,82% — соглашения обратного РЕПО, 1,14% — срочные соглашения обратного РЕПО, 10,75% — фонды денежного рынка, 0,69% — наличные и банковские депозиты, 0,07% — казначейские обязательства других стран, помимо США);
- 6,54% — обеспеченные кредиты;
- 4,14% — драгоценные металлы;
- 2,61% — другие инвестиции;
- 1,83% — биткоин;
- 0,17% — корпоративные облигации.
Аудит и прозрачность обеспечения USDT
На сайте компании также представлена информация о пройденных компанией аудитах. Резервы Tether проверяют независимые аудиторские компании, с апреля 2022 года это компания BDO Italia.
Здесь вы можете ознакомиться со списком криптовалют, тут — узнать больше про инвестиции.
Мамасидиков отмечает, что первоначально Tether Limited не раскрывала структуру обеспечения USDT, из-за чего «ходили слухи об отсутствии обеспечения». Под давлением американских регуляторов компания начала раскрывать финансовую информацию, касающуюся обеспечения.
Утушкин добавляет, что несмотря на это, прозрачность обеспечения USDT и сейчас вызывает определенные сомнения в криптовалютном сообществе. Мамасидиков обращает внимание, что наличных в структуре обеспечения USDT почти нет, в отличие от прямого конкурента — USDC, у которого в наличных держится 12% обеспечения.
Как используется Tether (USDT)
Tether, как и другие стейблкоины, используется для следующих целей, связанных с использованием криптовалют:
- Сохранение средств
Меньшая волатильность, чем у других криптовалют, позволяет использовать Tether для сохранения стоимости активов в период нестабильности крипторынка, а также чтобы фиксировать прибыль на бирже.
- Обмен криптовалют
Tether может использоваться для быстрого обмена различных криптовалют на биржах.
- Переводы
Tether может использоваться для выполнения трансакций и переводов между пользователями и криптобиржами.
Утушкин отмечает, что USDT может использоваться компаниями и индивидуальными предпринимателями для учета и аудита своих криптовалютных активов. Еще одна сфера применения USDT, по его словам — децентрализованные финансы (DeFi). Tether может использоваться для займов, стейкинга и т. д. Мамасидиков добавляет, что в криптовалютных инвестпортфелях USDT используется как аналог национальных валют, которые включают в портфель для его диверсификации.
Где хранить USDT
Хранить Tether можно на USDT-кошельке, в аккаунте на криптовалютной бирже (у каждой биржи есть встроенный кошелек) или в отдельном криптовалютном кошельке.
Отдельный криптокошелек считается более надежным способом хранения. Кошельки бывают горячими и холодными. Они подразделяются на несколько подтипов, у каждого из которых есть достоинства и недостатки. При этом холодные кошельки считаются более безопасными и надежными.
Вассёв отмечает, что если речь идет о долгосрочном хранении, стоит обратить внимание на аппаратные холодные кошельки. Для регулярных расчетов, по его мнению, подойдет горячий кошелек.
По словам Мамасидикова, выбор кошелька для USDT во многом зависит от того, монеты какого блокчейна пользователь собирается хранить. Если это USDT, выпущенные на Ethereum, он рекомендует MyEtherWallet. «В целом все популярные кошельки поддерживают различные USDT — Trust Wallet, Trezor, Ledger», — отмечает он.
Утушкин добавляет, что самый распространенный вид хранения Tether — веб и мобильные кошельки.
Преимущества и недостатки Tether
Как и любой актив, Tether имеет ряд преимуществ и недостатков, о которых инвесторам необходимо помнить.
Плюсы USDT
- Относительная стабильность
Стоимость Tether привязана к курсу фиатной валюты — доллара США, что делает его менее волатильным по сравнению с другими криптовалютами.
- Высокая ликвидность
Tether является одним из самых ликвидных стейблкоинов и криптовалют в целом.
- Универсальность
Tether поддерживается множеством криптовалютных бирж и кошельков, что делает его удобным инструментом для инвесторов.
Минусы USDT
- Неопределенность регулирования
Регуляторная база для Tether отсутствует, что несет ряд рисков для его использования.
- Централизация
Tether управляется одним эмитентом, что несет риски, связанные с безопасностью использования.
Риски, связанные с Tether (USDT)
В криптовалютном сообществе продолжается дискуссия о прозрачности обеспечения резервов Tether. Кроме того, на фоне общего давления Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) на криптоиндустрию и признания стейблкоина Binance USD (BUSD) ценной бумагой будущее USDT может вызывать вопросы.
Вассёв и Мамасидиков отмечают, что в этой связи есть риск признания USDT в США незаконно выпущенной ценной бумагой. Утушкин добавляет, что, как и любая другая криптовалюта, Tether подвержен техническим рискам, таким как хакерские атаки, сбои в Сети или ошибки в коде.
Перспективы развития и конкуренция
Эксперты считают, что рынок стабильных монет продолжит расти, помешать его развитию может только серьезное регуляторное давление. При этом ближайший и фактически единственный серьезный конкурент Tether — USD Coin (USDC).
Мамасидиков считает, что в случае ужесточения требований к эмитентам стейблкоинов в США USDC сможет обогнать USDT по популярности. С другой стороны, по его мнению, чрезмерная зарегулированность USDC, которая последует за ужесточением требований к эмитентам стейблкоинов, может привести к снижению популярности этого стейблкоина за пределами США.
Утушкин полагает, что теоретически конкурировать с USDT в будущем смогут стейблкоины Paxos Standard (PAX) и MakerDAO (DAI) за счет улучшенной прозрачности, децентрализации или регуляторного сотрудничества. Но для серьезной конкуренции с USDT им необходимо продемонстрировать надежность и стабильность.
Одним из основных направлений развития USDT, по мнению Утушкина, является интеграция в различные экосистемы и платформы.
Что такое Tether: главное
Tether (USDT) — самый известный и популярный в мире стейблкоин. Курс Tether привязан к доллару США в пропорции 1:1. Ценность USDT обеспечивает эмитент — компания Tether Limited, у которой есть резервы для обеспечения каждого стейблкоина. Актуальную информацию об обеспечении стейблкоина можно посмотреть на официальном сайте проекта.
Курс USDT незначительно отклоняется от курса доллара, но все же может от него отличаться. Узнать актуальный курс Tether к доллару или другой валюте можно на криптобиржах или на одном из отраслевых сервисов.
USDT не имеет собственного блокчейна и выпускается на основе блокчейнов других криптовалют. Наиболее популярны USDT на блокчейн Tron (USDT TRC-20), Ethereum (USDT ERC-20) и Omni (USDT Omni).
Tether, как и другие стейблкоины, используется для сохранения средств, обмена криптовалют.
Хранить Tether можно в аккаунте на криптовалютной бирже или в отдельном криптовалютном кошельке. Отдельный криптокошелек — более надежный способ хранения. Наиболее безопасными и надежными считаются холодные кошельки.
Плюсами USDT является относительная стабильность курса, высокая ликвидность и универсальность, минусами — ограниченная применимость, неопределенность регулирования и централизация.
Рынок стейблкоинов, по мнению экспертов, продолжит расти, при этом ближайший и фактически единственный серьезный конкурент Tether — USD Coin (USDC).
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, выбрать брокера или подобрать вклад, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
Внимание! Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, организации, сделки либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Банки.ру не осуществлял проверку упомянутых сервисов и организаций. Определение соответствия финансового инструмента, сделки либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей.
Банки.ру не несет ответственности за информацию, предоставленную в настоящей статье, за возможные убытки в случае совершения операций, сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Мнение экспертов, указанных в материале, может не совпадать с вашим мнением или мнением редакции. Сообщаем, что Банк России выступает за введение запрета на организацию выпуска и (или) выпуск, организацию обращения и обмена криптовалюты (в том числе криптобиржами, криптообменниками, P2P-платформами) на территории Российской Федерации и установление ответственности за нарушение данного запрета.
Операции с криптовалютой обладают существенным риском полного обесценения в случае потери доверия к ней пользователей и потери всех вложенных средств.