«Дефицит долларов»: что будет, если США запретят России обмен валюты
При гипотетическом нападении России на Украину США и Европа выразили готовность ввести очередные санкции в отношении РФ. В перечень возможных санкций входят закрытие доступа к системе платежей SWIFT и запрет российским банкам покупать валюту, пишет издание Bloomberg. Серьезность таких угроз для россиян, сложность покупки иностранной валюты попыталось определить издание «Московский комсомолец».
Валютные ограничения могут быть реализованы по следующему сценарию: крупным российским банкам закроют доступ к покупке евро, долларов и фунтов на всех финансовых площадках Запада, отмечает ведущий эксперт Центра политических технологий Никита Масленников в интервью «Комсомольцу».
Так, у отечественных банков может возникнуть дефицит валюты, а граждане, которым потребуется приобрести валюту для путешествий или валютных сбережений, сделать это не смогут.
На ком в первую очередь отразится запрет на конвертацию валюты
Возможно Вашингтон не совсем понимает, на ком именно отразятся подобные запреты и санкции, отмечает Масленников. Ограничения негативно отразятся не только на российской банковской системе, но и ударят по американским финучреждениям, добавляет эксперт.
Конечно кредитные учреждения США являются некими мастодонтами на международном финансовом рынке и прекращение валютных операций с Россией отразится на них не столь заметно, но определенные последствия они все равно смогут на себе ощутить.
Однако кроме американских мастодонтов есть европейские гиганты поменьше – банковские конгломераты Евросоюза. При этом Евросоюз имеет больший объем торговых отношений с Россией, чем со Штатами. Соответственно и потери у европейской банковской системы будут намного выше, чем у США.
Масленников отмечает, что европейцы выразили готовность присоединиться к санкциям, но понесут гораздо больший урон от этого. Не стоит забывать и про азиатские банки, в том числе китайские финучреждения, которые помогают России с приобретением долларов, евро и других иностранных валют, которые ограничивают конвертацию рубля.
Россия все также может приобретать валюту на международном рынке FOREX. Там банки продают валюту по свободному курсу. Вероятно в таком случае придется переплатить, но санкции такой способ покупки валюты хотя бы не смогут ограничить, полагает эксперт.
Стоит ли россиянам бояться проблем с обменом валюты в банках
Гражданам бояться перебоев с обменом валюты в отечественных банках совершенно не стоит, заверяет Масленников. Глобальных перебоев не будет даже при самом негативном сценарии. Российские банки вряд ли откажутся от таких операций только из-за претензий Запада, ведь конвертация валюты приносит прибыль кредитным учреждениям.
Не стоит исключать того, что американцы реализуют такой сценарий санкций. Тогда в отечественных банках все же будет небольшой дефицит валюты, однако продолжится он не больше недели и будет оперативно устранен, предполагает Масленников.
Как отразится ситуация с санкциями на курсе рубля
Вполне возможно, что из-за санкций в отношении конвертации валюты банки могут ввести комиссии за обмен долларов и евро. Возможен также незначительный скачок курса. Вместе с этим стоимость доллара уже приближается к 75 рублям. Если курс рубля упадет, то это будет связано не с обещаниями санкций, а с конкретными ограничениями Запада в отношении России.
Запрет на валюту: что будет с оборотом долларов и евро в России
Вот уже более семи месяцев Россия живет в условиях западных санкций, многие из которых были направлены на финансовую систему нашей страны. Одним из болезненных — и для отечественной экономики в целом, и для граждан — оказалось решение о запрете ввоза в Россию наличной валюты. Первым ввел запрет на евро ЕС. Следом и США с 9 марта также ограничили возможности отправки в страну наличных долларов. Тем не менее, и американские, и европейские дензнаки в нашу страну продолжают поступать. По каким каналам это происходит сегодня и не иссякнет ли их поток, если санкции усилятся, «МК» рассказали эксперты.
Фото: Алексей Меринов
Несмотря на действие западных санкций, запрещающих ввоз в Россию наличных долларов и евро, граждане до сих пор имеют возможность приобретать и продать эти иностранные деньги — во многом, благодаря взвешенной работе российской банковской системы. В период до санкций Центробанк и финансовые организации регулярно ввозили в страну наличную иностранную валюту. К примеру, в 2021 году было ввезено $16,24 млрд и около 8 млрд евро. Много это или мало? Вопрос спорный — ранее тенденцию задавали чисто финансовые факторы: в частности, снижение оборота наличных в мировом масштабе. Для сравнения: в 2020-м в Россию было ввезено почти на 20% больше долларов и евро, чем в 2021-м.
Но и после введения запретов в марте, внутри России валюта, тем не менее, имеется. Напомним, что в конце августа ЦБ РФ даже расширил возможности банков по продаже населению наличных долларов и евро. Регулятор разрешил продавать валюту, поступившую в банки после 9 апреля 2022 года не только от физических лиц, но и из других источников. Так откуда же она появляется на территории РФ? «Один из основных каналов, по которым в нашу страну поступает сегодня доллар и евро — это продажа товаров на экспорт за евро и доллары, — говорит президент «Евразийского бизнес альянса» Андрей Морозов. — Деньги поступают на счета корпораций, открытые в иностранных банках или в российских, не попавших под санкции, в долларах и евро соответственно».
Также не стоит исключать большой поток долларов и евро, которые поступают сюда с отпускниками, командированными, приезжающими иностранцами. Конечно, таковых нынче стало заметно меньше, чем год назад. Но и этот ручеек не иссяк: ведь даже если вспомнить советское время, то и тогда на фоне уголовных статей валюту привозили, ею торговали валютчики-челночники, и это было достаточно распространено. А по данным Пограничной службы ФСБ России, за январь-июнь 2022 года россияне совершили за рубеж 8,5 млн поездок, что на 25% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Погоду сделали несколько доступных направлений — Армения, Киргизия, Турция, Финляндия, Египет и некоторые другие страны.
Третий источник — это наличные, сохранившиеся на руках у граждан, те самые «под матрасами» и в сейфах. «Россияне достаточно долгое время держали все свои сбережения в долларах, чуть меньше — в евро, — говорит Морозов. — На сегодняшний день порядка 80% сбережений россиян находятся именно в этих валютах, несмотря на то, что последнее время поток желающих продать валюты в банках увеличился». Напомним, что и Банк России справедливо считал основным держателем «бумажной валюты» именно население. Весной регулятор оценивал объем иностранной валюты на руках у граждан в $90 млрд. К осени оценки выросли. Так, к примеру, начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий утверждает, что общий объем наличной валюты в России уже достиг почти 100 млрд в долларовом эквиваленте, то есть, вырос на $10 млрд. Основная часть денег находится на предприятиях и у граждан. Их объем составляет 86,4 млрд рублей — это исторический максимум. «В итоге, запас наличных долларов и евро в стране имеется достаточный, а в условиях санкций спрос на нее невелик, да и в качестве диверсификации накоплений эти валюты уже не подходят в силу своей «токсичности»», — говорит специалист департамента стратегических исследований Total Research Глеб Финкельштейн.
Между тем, перед долларами и евро могут на территории нашей страны могут возникнуть новые барьеры. После референдумов о вхождении в состав РФ четырех новых регионов, появилась угроза введения западных санкций против Национального клирингового центра (НКЦ) — расчетной структуры Мосбиржи. «Главная угроза тут — это прекращение организованных торгов на бирже иностранной валюты. Но и в этом случае ничего критичного не произойдет, торговлю, вероятнее всего, переведут на внебиржевой рынок», — считает Финкельштейн. Подобный опыт уже есть в других странах, где расчёты происходят во внебиржевом формате на основе банковских котировок или реальных сделок в клиентами.
При этом следует понимать, что доллар и евро не перестанут поступать в Россию и в случае ужесточения санкций. Даже во времена Советского Союза осуществлялась торговля в долларах и евро — можно вспомнить такие магазины, как «Березка», где покупали товары за доллары или талоны, которые получали командировочные при сдаче этих долларов, указал Морозов.
Обратная сторона санкций, которую не ждали. Эпоха доллара подходит к закату
Американский доллар постепенно перестает применяться в международных расчетах. Об этом заявил Илон Маск. То же самое мнение выразил российский министр финансов. Идет процесс унижения этой валюты. Уже сейчас видно, что рубль и юань становятся заменой доллара. Особенно это заметно во внешнеторговой сфере. Аналитики всего мира отмечают медленное угасание американской валюты.
Проблемы американского доллара
Некогда доминирующий доллар в международной торговле и инвестициях сегодня столкнулся с проблемами. Увеличивается число государств, которые отходят от использования американской валюты и ищут альтернативы для расчетов. Некоторые страны не просто строят планы, а уже используют национальные валюты для проведения транзакций во внешней торговле.
Также появилась информация о том, что будет разрабатываться новая единая денежная валюта, которой будут пользоваться государства из союза БРИКС. Это серьезная мера. Ведь численность граждан, проживающих в этих странах, составляет более 40% от мирового объема населения.
Если такая валюта действительно будет существовать, доллар точно перестанет быть главным, а перейдет в разряд резервных денежных единиц. Использоваться она будет в том случае, если вдруг стороны не смогут прийти к единому мнению, какой именно валютой расплачиваться.
Специалисты выяснили, что еще 20 лет назад на доллар приходилось почти 2/3 от общемировых резервов. 2 года назад цифра снизилась до 55%, в прошлом году – до 47%. Аналитики считают, что через 1,5-2 года применение доллара в мировых сделках уменьшится еще на 15%.
Сами себе роют яму
По мнению экспертов, основная причина уничтожения доллара – введение антироссийских санкций. Запад принимает карательные меры в отношении РФ, а страдает сам. Россия хорошо выстояла и даже стала больше участвовать во внешней торговле, особенно в операциях с китайской валютой.
В этом убежден и известный американский бизнесмен Илон Маск. Признала это даже руководитель Министерства финансов США Джанет Йеллен! Былого доверия государств к доллару больше нет, как и к Америке в целом. Это доказывают новые проекты, плоды которых серьезно подорвут мощь американской валюты.
Наращивание влияния юаня на мировом рынке
В 2022 голу Китай начал закупать в России нефть по сниженным ценам и оплачивал сделки в юанях. Для КНР это очень выгодно, потому что не приходится терять часть средств в процессе конвертации в доллары. РФ по сути сыграла большую роль в том, чтобы вывести китайскую валюту на мировой рынок.
Китай активно наращивает влияние юаня во внешнеторговой сфере. Есть вероятность, что его валюта может вытеснить доллар. И тогда международная торговля и вообще вся экономика будут находиться под огромным влиянием коммунистов.
Создание Азиатского валютного фонда
Недавно Малайзия и Китай вели переговоры по поводу того, чтобы образовать Азиатский валютный фонд в целях избавиться от долларовой зависимости. Малайзия не имеет особых причин и дальше зависеть от американской валюты. Поэтому в скором времени она будет использовать в сделках с Пекином ринггит и юань.
Стоит отметить, что около 30 лет назад уже была мысль создать такой фонд. Но идея не заинтересовала государства. Теперь же все изменилось. Сейчас экономика ряда азиатских стран стала гораздо сильнее, и есть реальный шанс сформировать фонд и начать пользоваться национальными валютами.
Единая валюта для стран БРИКС
Бразилия и Аргентина и вовсе готовят грандиозный проект. Они хотят разработать единую валюту для государств, которые входят в БРИКС. Назвать ее планируется sur, что в переводе означает «юг». При успешном развитии событий эта денежная единица может стать общей для всей Южной Америки. Это своего рода аналог евро, только использоваться будет на другом конце Земли.
Единая валюта поможет расширить торговлю в этом регионе, позволит сэкономить деньги на конвертации в доллары и избежать влияния нестабильного обменного курса. Это существенно подорвет авторитет денежной единицы США в Южной Америке.
Процесс запущен по всему миру
Об ослаблении долларовой зависимости задумались и Индия с ОАЭ. Они планируют вести расчеты в рупиях. Пока это будет касаться товаров, которые не имеют отношения к нефти. Но в любом случае это уже хороший шаг.
Отказаться от доллара желает и Франция, несмотря на дружбу со Штатами. Не так давно Макрон ездил в Китай и вернулся оттуда совсем с другими настроениями, заявив о необходимости перестать зависеть от доллара. Такое сообщение поступило от него после того, как была заключена нефтяная сделка между Францией и Китаем, по которой расчеты будут производиться в юанях.
В Турции тоже постепенно отходят от доллара. Теперь все активнее в расчетах используется лира. Огромное количество государств согласились принимать участие в сделках с оплатой турецкой валютой.
Процесс ослабления зависимости от доллара идет по всему миру. Американская валюта теряет свое влияние. Это значит, что скоро начнут появляться еще новые проекты по созданию альтернатив угасающему доллару.
Аналитики предсказали, что будет с курсом рубля из-за новых нефтяных санкций
Одновременное введение эмбарго на поставляемую морем российскую нефть и установка ценового потолка для нее, скорее всего, приведет к ослаблению рубля, сошлись во мнении опрошенные Forbes и «Ведомостями» эксперты. Аналитики спрогнозировали, как курс российской валюты будет меняться в последние недели этого года и в следующем.
Эмбарго и потолок цен вступили в силу
С 5 декабря вступил в силу запрет на морские поставки сырой российской нефти в страны ЕС. С 5 февраля начнет действовать аналогичное ограничение для нефтепродуктов. Трубопроводная нефть пока не попала под эмбарго.
Также с 5 декабря начало действовать правило потолка цен для российской нефти. Предельную цену согласовали Евросоюз, страны «Большой семерки» и Австралия. Целью механизма называли сокращение доходов России от продажи энергоресурсов и ее способности финансировать СВО на Украине.
Предельная цена на российскую нефть установлена на уровне 60 долларов за баррель. Начиная с середины января, показатель планируется пересматривать каждые два месяца. Потолок будут устанавливать не менее чем на 5% ниже средней цены на российскую нефть, рассчитанной на основе данных МЭА. Каждое изменение потребует одобрения всех стран ЕС и G7.
Россия не будет признавать потолок цен на свою нефть, заявил накануне пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. По его словам, готовится ответное решение. Курирующий энергетический сектор вице-премьер Александр Новак 4 декабря в эфире «России-24» говорил, что Россия будет продавать нефть и нефтепродукты только в те страны, которые продолжат работать на рыночных условиях, даже если придется сократить добычу.
Как изменится курс?
В первый день новых нефтяных санкций доллар, еще в конце прошлой недели подорожавший до 62 рублей, продолжил плавный подъем. К вечеру 5 декабря он торговался на отметке 62,36 рубля. Евро показал более заметный рост, подорожав на рубль и впервые с июля превысив 66 рублей. Разная динамика может быть связана с произошедшим на прошлой неделе укреплением евро по отношению к доллару на глобальном рынке, отметил экономист Bloomberg Economics Александр Исаков.
Как объясняли ранее эксперты, курс рубля, отрезанный от мирового рынка, с начала спецоперации формируется главным образом за счет баланса торговых потоков: то есть зависит от притока валюты за экспорт и спроса импортеров на нее. При этом наибольшую долю в российском экспорте составляют нефть и газ.
В оставшиеся несколько недель этого года введение ценового потолка слабо отразится на российском бюджете, предположил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Тем не менее ожидание сокращения экспортных доходов РФ и снижения притока валюты, скорее всего, ослабит рубль, добавил эксперт. По его оценке, в ближайшие недели курс окажется в диапазоне 61–65 рублей за доллар.
Введение ценового потолка на нефть не приведет к девальвации рубля сразу, но важное значение будет иметь длительность сохранения низких цен на нефть, заявил старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин. По его мнению, в ближайшие месяцы курс доллара будет плавно двигаться к 65 рублям, а в 2023 году может достичь 70 рублей.
Сейчас потребности мировых покупателей нефти удовлетворены, будущие поставки российской нефти законтрактованы, снижения предложения нефти в моменте нет, а значит, эффект от эмбарго проявится в полной мере лишь в следующем году, предположил аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.
Полный эффект от нефтяных ограничений на курс рубля проявится до конца первого полугодия 2023-го, допустил экономист Bloomberg Economics Александр Исаков. Исходя из размеров экономики и потерь экспортной выручки, следует ждать ослабления рубля в следующем году до 70–72 рублей, поделился прогнозом эксперт.
Из-за потери экспорта при 60 долларах за баррель курс может подняться до 70 рублей за доллар, при 50 долларах — до 74 рублей за доллар, допустил главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин. «Но это только в случае продажи всей нефти и нефтепродуктов с соответствующими ограничениями по цене, что маловероятно из-за наличия российского танкерного флота», — отметил эксперт. Из-за ответных мер России возможно еще большее сокращение экспорта и падение курса, добавил Прокудин.
Потолок может и не сработать?
Согласно закону о федеральном бюджете, доходы в 2023 году должны составить 26,1 трлн рублей, в том числе 8,9 трлн — нефтегазовые. Базовые поступления от нефти и газа определены на уровне 8 трлн рублей, дополнительные — в размере 939 млрд в 2023 году.
Неопределенность перспектив для бюджета остается достаточно высокой — неясно, как поведут себя цены на энергоносители и партнеры из дружественных стран, отметил главный аналитик ПСБ Денис Попов. Но базового уровня нефтегазовых доходов в 2023 году достичь удастся, спрогнозировал эксперт. Бюджет проектировали с учетом более неблагоприятной конъюнктуры в 2023 году, что ограничивает риски недовыполнения плана, пояснил он.
Негативный эффект от санкций для бюджета может быть ограниченным, поскольку любое ощутимое сокращение поставок будет компенсироваться ростом цен, заявил эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Игорь Галактионов. Если же потолок не сработает и цены на нефть резко поднимутся, доходы могут даже вырасти, допустил доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Аяз Алиев. По его мнению, российская валюта к концу года может выйти на уровень 65–67 рублей за доллар.
Введение потолка цен на российскую нефть может умеренно негативно повлиять на спрос со стороны азиатских стран, пока не выработаны новые схемы доставки, предположил Васильев. В этот период вероятно увеличение дисконта Urals к Brent для покрытия возросших рисков контрагентов попасть под вторичные санкции, отметил Попов. Как только выработаются новые схемы, спрос со стороны азиатских стран может увеличиться с целью последующей перепродажи в Европу и страны G7, добавил Васильев.
Актуальные котировки, аналитические обзоры рынков и рекомендации по акциям, облигациям, валютам и сырью от ведущих брокерских компаний и банков вы найдете в разделе «Аналитика».